Operasi Repo - apa iku? Repos lan securities kredit

format sing paling umum lan misuwur saka securities kredit aman utawa dhuwit - operasi repo. Apa iku nyoba mangertos saka awal ing. Agreement repurchase (repo, repo) punika kontrak sekuritase utang, lan dijamin dening dana. Kahanan bisa ngowahi nalika jaminan penyilih securities tumindak. perjanjian repurchase asring diarani minangka persetujuan kanggo repurchase sekuritase. Persetujuan nemtokake kewajiban ngelawan kanggo saben pihak: Advertisement lan tuku.

jinis repurchase

Ana loro format Repos: maju lan malik. persetujuan langsung nemtokake Advertisement saka securities siji partai kanggo liyane. Podo wis sarujuk yen partai pisanan repurchase securities ing proses pas wektune lan ing rega wis sarujuk. Repurchase bakal digawa metu ing biaya utami luwih dhuwur. Extension antarane rega sale lan tuku rega saka paket securities nuduhake untung saka operasi. Iku wis ditulis minangka persentasi saben annum, lan diarani repo tarif. Sasaran utama perjanjian langsung kanggo narik kawigaten sumber financial.

repo Reverse melu disualekno saka paket saka dokumen, lan prasetya dening bali sale sawijining. Tujuan utama saka persetujuan iku persediaan sauntara sumber daya dhuwur.

Inti ekonomi transaksi

Marang latar mburi manipulations liyane karo securities tetep operasi repo paling nuntut. Apa saka titik ekonomi tampilan, iku cukup ketok. Salah siji nemu kekancan ditindakake sing perlu kanggo sawijining sumber daya, kaloro wis rampung ngilangake drawback saka securities. Plus, ing sisih liya nemu kapentingan ing nggunakake sak wentoro aset nyoto sawijining. Transaksi kanggo sisih paling digawa metu karo securities pemerintah lan sing Dibuwang kategori perjanjian short-term. kontrak ringkih kemitraan tahan saka sawetara dina kanggo sawetara sasi. Ing laku donya, kerep ana kontrak diurnal. Antarane bakul lan panuku liwat perantara sing transaksi securities. Minangka wong katelu ing paling kahanan serves institusi banking, kang Responsibilities ditulis metu ing rinci ing kontrak. Kahanan telpon kanggo mbukak akun kanggo securities lan awis ing bank intermediary. Noto kang telung pihak, kurang beboyo melok.

Repurchase kredit

Yen katon ing repo umume, bisa disebut modifikasi saka kredit aman dening property terkenal. Bentenipun mung sing transfer securities lan panrimo saka dana ing tangan sing dianakaké ing wektu sing padha. transfer langsung saka kepemilikan saka siji peserta kanggo kontrak liyane - iki fitur liyane sing wis operasi repurchase. Apa iku, malah luwih rinci nyoba mangertos ing orane tumrap sekolah saka kemitraan.

Repurchase kasusun saka rong babak, yaiku:

• tuku utami utawa sale sekuritase.
• Hubungi tuku utawa Advertisement saka securities.

Spesifik penerapan langkah sarujuk

wektu prabédan antarane implementasine saka pérangan pisanan lan kapindho persetujuan diarani minangka periode repurchase. Ing wektu antarane manipulations umum diukur ing tanggalan dina. Countdown wiwit dina sawise kinerja dening pihak saka kewajiban lan ends ing dina implementasine saka bagéyan liya saka persetujuan. Saben pihak uripe ing peran saka panuku lan minangka bakul. Cukup kerep, bakul asli securities diarani melasi, lan bakul asli - nyilih. transaksi Investment in securities kanggo bakul pisanan wis format repo, panuku sumerep penipuan ing wangun perjanjian repurchase mbalikke. Pasar kang topik persetujuan, diarani minangka salah siji aset utawa tambahan ndasari. transaksi Repo gadhah panentu kredit, menehi securities sing rego ing tingkat repurchase.

risiko kontrak

Risk - komponèn prentah, kang tanpa punika mokal ora Repos. Apa iku lan apa sing risiko karakteristik saka noto? Ayo padha nliti siji. Beboyo utama gadhah kasunyatan sing phase kapindho persetujuan ora bisa kaleksanan. tentrem ing dhuwur sing dening wektu repurchase saka bakul ora bakal ing tangan sing securities padha lan dana bakal absen saka panuku. Bantuan kanggo kahanan kasebut bisa dadi kaya bangkrut, lan penahanan akun. Minangka pilihan: minangka asil saka owah-owahan ing kahanan pasar saka pihak uga mung nolak kanggo nepaki kewajiban sing ing nguber saka timer kapentingan.

Suda resiko saka repurchase

Kanggo ngurangi risiko gawan saka salah siji saka pihak tuku lan sade securities kudu diiringi TCTerms ngisor iki:

• Discounting lunak.
• Kesepakatan kudu reevaluate.
• Swara sing cekap penting kanggo nyedhiyani kanggo kontrol rapi.
• Nambahake wates (rugi) pembayaran.

Discount ing hubungan kanggo repo ing aji sing characterizes rega pasar keamanan ing sesuai karo ukuran kesepakatan ana kanggo titik tartamtu ing wektu lan saindhenging gesang kemitraan.

bagean wulu Repo mandhiri ngelingi dhisikan Nilai saka diskon, kang ditemtokake dening persetujuan antarane pihak transaksi. Iku worth mbayar manungsa waé kanggo ing ngisor iki:

• Angka sing luwih dhuwur saka diskon menehi keuntungan apik kanggo panuku, sing nemu tangané ing lunak ing biaya murah.
• Ing ngisor diskon dhisikan, sing luwih keuntungan kang bakul sing nawakake lunak ing biaya luwih.

Sampeyan bisa rampung sing diskon utama nampilake ditrima kanggo saben pihak sesambetan repurchase rega lan biaya kewajiban pangopènan ing pérangan pisanan saka persetujuan.

Ganti tambahan kanggo repo

Nganti wayahe jaminan saka pérangan pisanan saka cahya repurchase saka hukuman ing paling kahanan tetep panggah. Kaca-kaca sing dadi mung lunak, lan malah banjur mung rada, amarga wektu tundha execution saka kontrak ing 1-3 dina. Sanalika ing Course operasi repo karo istilah saka 3 sasi utawa luwih minangka rega saka prasetya lan keamanan bisa beda-beda Ngartekno. Pangembangan acara bakal dekek faktor ing ngisor iki:

• Dinamika saka nilai pasar.
• wutah Revenue transaksi repo.
• Ngganti ing diskon dibandhingake Nilai dhisikan, kang bakal nimbulaké salah siji saka pihak kanggo metokake losses substansial.

Mekanisme pembayaran ganti rugi

Ngilangke kahanan kemungkinan iku sawijining metodhe sing pembayaran ganti rugi. Diaktifake kanthi kesimpulan saka persetujuan ing angka watesan saka diskon: maksimum lan minimum. Saindhenging kabeh periode repo ing sistem dagang MICEX punika revaluation dina saka ayahan lan prices kanggo mesthekake tingkat kontrol pase.

Yen biaya pangopènan kurang, lan pambiji pambuka sawijining overpriced, salah siji saka pihak kanggo ngilangke mundhut saka partai liya, dipeksa supaya mbayar compensatory. Sampeyan bisa ditulis ing securities, lan format itungan. Ing kahanan iki, kontrak repo rada dipunéwahi. Kewajiban saka pihak ing bagéyan liya saka transaksi wis suda. Yen sampeyan perlu kanggo nggawe sisih pembayaran ganti rugi mratelakake sawijining kewajiban, ana perlu kanggo implementasine awal saka bagéyan liya saka kontrak. Mekanisme pembayaran ganti rugi ngijini sampeyan kanggo njaga imbangan antarane kewajiban lan. Bisa dadi ngripta kinerja awal saka kewajiban ing kontrak.

Pusaka

Aktif operasi saka bank ing rencana repurchase ing pasar jaminan kanggo pisanan wiwit laku ing 2003, sawise Adoption saka aturan cocog. Ing kaping saka krisis ekonomi, kang bloomed ing kabeh kamulyan ing 2008, ing Nilai saka loro transaksi - maju lan mbalikke repo - diganti. Padha dadi bobot luwih minangka alat dominan nyediakake likuiditas crumbling sistem perbankan. Iku worth kang lagi nyimak sing ing interval wektu tartamtu utama, lan sok-sok mung panyedhiya likuiditas, wiwit 2008, iku serves Bank Tengah saka Federasi Rusia. kasunyatan iki uga dikonfirmasi dening kasunyatan menawa asil saka Lelang repo ing 2008 lan 2009 cetha nuding menyang Bank Central minangka panyedhiya likuiditas.

Peranan Bank Central ing transaksi repo

institusi Financial sing aktif nggunakake operasi aktif saka repo bank kanggo njaga sing likuiditas padha. Iki bukti dening kasunyatan sing paling saka perjanjian ora luwih saka dina. Operasi tahan saka 3 kanggo 7 dina ing tingkat saka% saben annum 9,22-12,4 arang banget. Ing pasuryan saka panuku jaminan ing pérangan pisanan saka persetujuan lan bakul saka liya iku meh tansah tumindak minangka Ninja. Sing bank lan nemtokake nomer peserta kanggo Persetujuan sawise review pambuka aplikasi.

Ing peran saka keamanan utawa bisa tumindak masalah minangka dhasar saka ikatan piyambak obligasi gadhahanipun kategori securities, sembarang securities sing klebu ing dhaftar Lombard Bank Rusia. Ing kauntungan saka perjanjian bisa disebut apa sing padha ditondoi perawatan tax individu. Iki ndadekake penipuan meh mekanisme kredit paling efektif.